按摩店涨得停不下来

[GAGAMA]

根本不知道你在说啥

硬件这块儿一直都是小黄人，A家N家都是，哪有DEI？另外，北美硬件根本算不上倦，卷的是软件。A/N都是按milestone走的，只不过这俩大佬眼光太好了，15年前老黄all-hands就说未来是车载和data center

AMD近10年逆袭本质是小黄人的卷，干死了喜欢搞DEI的白皮

然而AMD在显卡这一块的对手，是个比AMD更卷的公司，而且也是小黄人在搞，所以显卡这块，光靠卷小黄人实现突破没戏

[QiongGui]

独立日爱国市当红炸子鸡从AMD换成SMCI了。SMCI恢复了三倍做多NVDA的地位！

[wanmeishijie]

来看看半年前这个报告，惊动了苏麻：
https://semianalysis.com/2024/12/22/mi3 ... -training/
讲的是MI300和H100训练对比

Reddit上也有讨论（注意：这个是AMD_Stock板块，天然看多按摩点，所以讨论观点都是正面偏向按摩店，跟版上的按摩店粉如出一辙)


我让AI总结了下众网友观点：
AMD 在 AI 市场的软件短板及其影响

近日，一篇来自 SemiAnalysis 的评测文章引发了广泛讨论，主题是 AMD MI300X 与 NVIDIA H100/H200 在 AI 训练（Training）性能上的对比。文章指出，尽管 AMD MI300X 硬件潜力巨大，但由于 软件栈（ROCm）问题频发、兼容性差、调试困难，导致实际训练性能比 NVIDIA 落后显著。这一测评不仅让 AMD 股价承压，更引发了投资者和技术社区的热烈讨论。

主要观点归纳：

AMD 软件生态远落后于 NVIDIA
ROCm（AMD 的 GPU 计算平台） 在稳定性、易用性、性能优化上远不如 CUDA（NVIDIA 的 GPU 计算平台）。
文章提到，测试团队花了 5 个月 才让 MI300X 的软件环境勉强可用，而 NVIDIA H100/H200 开箱即用，这让评测报告带上了强烈的批评语气。
开发者反映 ROCm 驱动 Bug 多、编译慢、文档缺失，甚至有用户调侃“ROCm 的主文档曾经只是个 Reddit 帖子”。

理性派：这本就是意料之中，AMD 起步晚、投入少
NVIDIA 在 AI 领域深耕 10-20 年，CUDA 已成为开发者生态标准，而 AMD 2023 年才推出 MI300X，软件跟不上硬件步伐并不意外。
有工程师表示，软件不是一夜建成，微软 ARM 支持、苹果 M1 适配等案例都证明“追赶生态”极其困难。
AMD 近期 收购多家软件公司（Silo AI、Mipsology、Tensorwave），表明他们已在补足软件短板，但 整合需要时间。

AMD 真正的竞争优势：推理（Inference）而非训练（Training）
Lisa Su 的战略重点是推理市场，而非与 NVIDIA 硬碰硬的训练性能。
文章几乎没提 AMD 在推理任务上的优势，但有用户指出：
MLPerf 推理测试中，AMD 已展现竞争力，性价比（性价比 = 内存容量大、成本低）优于 NVIDIA。
Meta 已大量用 MI300X 跑 Llama 推理，说明大客户对 AMD 推理性能是认可的。
训练市场或许已见顶（Demis Hassabis 曾表示训练放缓），推理市场才刚起飞，AMD 押注正确。

FUD 还是正视问题？部分网友质疑动机
有评论直言 SemiAnalysis 标题党、贩卖焦虑，数据拿出来反而显示 MI300X 仅比 H100 慢 10%，性价比碾压对手。
甚至有人猜测 NVIDIA 赞助评测，故意放大 AMD 软件弱点，制造市场恐慌（FUD）。
但也有自称 AI 工程师的用户力挺文章，称 “开箱即用”才是企业级客户的刚需，Bug 多、维护成本高 = 总体拥有成本（TCO）上升。

Lisa Su 已介入，软件改进正在路上
Dylan（SemiAnalysis 作者）与 Lisa Su 会面 1.5 小时，讨论软件痛点，Lisa 承认差距并提出改进方案。
知情者称，SemiAnalysis 提出的许多问题是“低垂的果实”（Low Hanging Fruit），改起来没技术壁垒，只是需要优先级。
这让部分投资者看到希望：AMD 不是没意识到问题，而是正在加速自救。

长期看好 AMD，AI 市场仍有多元化空间
有用户比喻：“AI 芯片市场像汽车行业，NVIDIA 是 Ferrari，但市场也需要 BMW、丰田”，留给 AMD、Intel、Google TPU 足够的生存空间。
目前 MI300X 预计今年出货 $5B，大客户（Meta、微软、甲骨文）会倒逼 AMD 完善生态。
MI350、MI400 世代 被寄予厚望，有望逐步缩小与 NVIDIA 差距。

投资情绪变化：
恐慌者：认为 AMD 软件永远追不上 NVIDIA，届时市场份额拱手让人。
理性者：承认软件落后，但看好 推理市场 + 低成本优势，坚信 AMD 能通过收购和自研逐渐完善生态。
乐观者：强调 AI 市场才刚起步，百亿美金增量摆在眼前，无论 NVIDIA 还是 AMD 都会吃到红利。

总结：
AMD 在 AI 训练（Training）领域的软件（ROCm）短板被 SemiAnalysis 暴露，但这不是致命伤，而是加速改进的催化剂：
硬件（MI300X）有竞争力，但软件（ROCm）需 1-2 年追赶期；
推理（Inference）是 AMD 真正的战场，已获 Meta 等大客户验证；
Lisa Su 已高度重视，收购多家软件公司补短板；
市场多元化，NVIDIA 垄断不代表 AMD 无机会。

操作建议：
激进投资者逢跌加仓，认为股价已反映软件担忧；
稳健投资者等待软件进展验证（明年 ROCm 更新、MLPerf 新成绩）；
长期投资者看懂 AI 市场增量，无需纠结短期份额之争。

买提不少所难小时候买不起英特尔，买的AMD攒的电脑，所以内心里倾向AMD

[bradyzhu]

哪怕今年下半年EUV上线，调试也至少需要两年，然后搞2nm以下还需要时间，怎么也需要五年才能追过欧美。
五年很快了，别不知足。

东大搞光刻机应该不止五年了？
啥时用？永远是今年下半年或者明年

[bradyzhu]

行政命令效率很差的，只要用户不是真心想用，迭代效率不会高，进展会很慢。
现在被逼上华为的大船，只能真心通力合作，土鳖卷文化下迭代速度必然飞快。

再说，稀土不已经卡了西大脖子了？就咔下去吧，估计西大车就没了，包括火箭导弹之类。
大锅企业找娃为，还不就东大一个命令的事，
能卡西大干嘛不卡？资敌啊？

[bradyzhu]

现在就剩中美两家，然后懂王还在倔美帝的祖坟。
美帝已经不是那个能聚集精英的帝国了。
消减研发资金，折腾顶尖人才。。。
美帝不给土鳖发STEM专业的留学签证，这个恶果很快会显现。

你怎么得出聪明头脑方面土工强于美帝？哪怕从顶级人才，智商，无论那种，都是聚集全球精英的美帝远远高于其他国家。更不要说土工的教育是把人教育成缺乏逻辑。大陆顶级学校的顶级学生一直都是留学美帝，剩下的能搞出全球领先的高科技？无论从投资还是人才乃至合作，到制度，方方面面土工科技在美帝面前都是菜。

粉红无毛脑子缺乏逻辑。

[newguy]

现在就剩中美两家，然后懂王还在倔美帝的祖坟。
美帝已经不是那个能聚集精英的帝国了。
消减研发资金，折腾顶尖人才。。。
美帝不给土鳖发STEM专业的留学签证，这个恶果很快会显现。

东大一个通知，通通不准出来，不就行了？90年由不是没干过：）
到时出国需要中央委员特批就行了。

[magagop]

根本不知道你在说啥

硬件这块儿一直都是小黄人，A家N家都是，哪有DEI？另外，北美硬件根本算不上倦，卷的是软件。A/N都是按milestone走的，只不过这俩大佬眼光太好了，15年前老黄all-hands就说未来是车载和data center

Intel過去10年一直在搞DEI，要求女員工必須超過25％，不惜一切代價，所以Intel第一個掉隊。

[magagop]

哪怕今年下半年EUV上线，调试也至少需要两年，然后搞2nm以下还需要时间，怎么也需要五年才能追过欧美。
五年很快了，别不知足。

中國不可能有半導體全產業鏈的，就像蘇聯不可能有重工業全產業鏈一樣，我這話放這。

[newguy]

哪怕今年下半年EUV上线，调试也至少需要两年，然后搞2nm以下还需要时间，怎么也需要五年才能追过欧美。
五年很快了，别不知足。

五年后技术对标今天台积电？感觉还是没戏。

[bradyzhu]

想多了，上有政策，下有对策，
只有懂王这么掘根的做法才能一劳永逸。

东大一个通知，通通不准出来，不就行了？90年由不是没干过：）
到时出国需要中央委员特批就行了。

[bradyzhu]

湾湾一贯做法，把话放这，然后视而不见，反正放下了。
大凡这么说的，都是垃圾。

中國不可能有半導體全產業鏈的，就像蘇聯不可能有重工業全產業鏈一樣，我這話放這。

[bradyzhu]

美帝刚开始时候能想到现在状况？
就土鳖目前摊开的规模，都看不清楚前景？
这眼光，太丢人呐。

第一个造原子弹的难度和第二个是不一样的。
五年后不是对标今天的台积电，而是对标当时。

五年后技术对标今天台积电？感觉还是没戏。

[newguy]

美帝刚开始时候能想到现在状况？
就土鳖目前摊开的规模，都看不清楚前景？
这眼光，太丢人呐。

第一个造原子弹的难度和第二个是不一样的。
五年后不是对标今天的台积电，而是对标当时。

没问题，五年很短的。

[newguy]

美帝刚开始时候能想到现在状况？
就土鳖目前摊开的规模，都看不清楚前景？
这眼光，太丢人呐。

第一个造原子弹的难度和第二个是不一样的。
五年后不是对标今天的台积电，而是对标当时。

我听过牛皮大很多的目标。先总理周相，75年说2000年四个现代化。。。
就十来年前，还要多少个乔布斯呢。

雷布斯倒是出了一个。我认为他们是不同的动物。

[newguy]

美帝刚开始时候能想到现在状况？
就土鳖目前摊开的规模，都看不清楚前景？
这眼光，太丢人呐。

第一个造原子弹的难度和第二个是不一样的。
五年后不是对标今天的台积电，而是对标当时。

也就几年前，紫光老板还要买台积电呢。
现在他好像在牢房里？
这就说明了所谓的大锅计划。

[bradyzhu]

当年还说赶英超美呢，改开刚开始还不是笑话，到现在也只完成了一半。
有些目标是前瞻性的，努力做了，正常人不会苛责，只有吹毛求屁的才会拿出来说到。
看看十年前的中国制造2025，当初提的目标不是同样没有全部完成？
但是明眼人那些是假大空，那些是实干的。
没必要揣着明白装糊涂。

我听过牛皮大很多的目标。先总理周相，75年说2000年四个现代化。。。
就十来年前，还要多少个乔布斯呢。

雷布斯倒是出了一个。我认为他们是不同的动物。

[bradyzhu]

这才恐怖呢。
当初川普掀桌子后，相当一批靠边站了。
造不如买，买不如租，当初是很有市场的，现在呢？
现在土鳖半导体进步也是买来的？谁卖的？

土鳖半导体的差距有目共睹；
但是这几年的进步也有目共睹。
没必要揣着明白装糊涂。

也就几年前，紫光老板还要买台积电呢。
现在他好像在牢房里？
这就说明了所谓的大锅计划。

[唐朝节度使]

我在大跌前说AMD今年要到200刀。被你们嘲笑。一年其实是很长的时间，不到12月31号，就不会见分晓。呵呵。

AMD 肯定要到200刀，很快！

[magagop]

湾湾一贯做法，把话放这，然后视而不见，反正放下了。
大凡这么说的，都是垃圾。

回你這種SB五毛是浪費時間，希望FBI早日把你抓起來驅逐出境。