一个术语就解释了你的操作。 bear put spread萧武达 写了： 2023年 4月 22日 22:02 建议不讨论这个问题了吧 - 看来大家不了解期权， 这完全不是两边投的意思哦， 我算一次具体数字吧（重点： 没有搞清楚期权的原理之前，千万不要碰）
按当天铁丝的价格 172 进场
同时卖一个put在164 收入8元，时持股实际价格是172-8=164
再买一个put在185 花费24元， 这时的持股成本变成 188元
如果期权到期时，价格高于164，卖权不执行，如果价格不超过185买的put行权执行 - 可以卖掉母股再现价买入，或者直接卖出再现价买入（效果一样）
如果期权到期时，价格低于164，卖权执行，必须在164买入母股， 这时买的put行权执行 - 可以以185卖掉母股，实现盈利， 或者卖掉买的put 价格应该是185-现价+时间值， 如果价格猛涨，超过188，就产生亏损。
说起来，稍微复杂了一点，但操作起来，小学算术足够用。如果利有时间差。操作，也许机会更多
这只是个例子，具体风险区间是可以按爱好调整的。
这种操作，适合小散，小资金 - 专业人士有合规的问题限制着
好了就这样吧， 不再继续这个话题了
一个图就知道你的收益情况。
来了
