2023-04-04 来源：观察者网 吕栋
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【文/观察者网 吕栋】“既然敢动他，那证明是有底气的。”在中国宣布对于美光公司（Micron）进行网络安全审查后，一家机构在研报中写道。
观察者网注意到，中方此次对美光采取的措施，是对其在华销售产品启动网络安全审查，依据的是《中华人民共和国国家安全法》和《中华人民共和国网络安全法》，但未披露具体的审查措施。
美光是全球排名前五的存储芯片制造巨头，已有长达45年的历史。此次被依法审查前一天，美光刚公布一份史上最差业绩，单季净亏损23.1亿美元。受相关消息影响，美光股价连续两个交易日收跌，累计跌幅近6%，市值跌至652亿美元。
实际上，自去年以来，消费电子市场持续疲软，存储芯片市场正处于供应过剩、价格持续下跌的状态。值得关注的是，在这轮下行周期中，采用国产NAND闪存颗粒的固态硬盘（SSD）在市场上“杀疯了”，部分2T国产SSD甚至比三星1T的还便宜，这对前些年饱受高价SSD困扰的消费者来说无疑是一个福音。
已有多家媒体曝出，美光一直在充当打压中国存储芯片产业的“幕后推手”。有行业媒体统计，2018年至2022年，美光逐年加大向美国政府游说的力度，5年支出954万美元用于游说政府官员，其核心目的正是为了打击中国的存储制造产业。5年来，已推动打压了四家与存储相关的中国大陆和台湾半导体企业：福建晋华、台湾联电、长江存储、合肥长鑫。
颇有讽刺意味的是，美光5年前在中国大陆的营收占比一度高达60%。到2022财年，美光来自中国客户的销售收入占比降至11%。相关机构分析认为，虽然占比大幅降低，但是美光有较大一部分并非为中国实体所购买的产品，最终也进入到中国，被用于相关产品的制造。
2022年10月，美国政府出台了针对中国半导体产业的出口管制新规，其中明确限制向中国销售可以被用于128层及以上3D NAND、与18nm及以下DRAM制造的相关设备。此举不仅限制了长江存储、长鑫存储等中国厂商的技术升级和产能扩张，同时也影响到了三星、SK海力士在中国大陆的技术升级和产能扩张。这背后的推动者被市场视为正是美光，最大受益者无疑也是美光。
从2012年起，三星就开始投资西安的NAND闪存晶圆厂，至今累积投资超过250亿美元。SK Hynix也从2006年起就与意法半导体在无锡设立晶圆厂，无锡厂占SK海力士DRAM总产能的将近一半。在美国对华半导体出口管制新规下，三星、SK海力士在中国大陆开设的制造工厂，后续进行技术升级和产能扩张，必然将会受到阻碍。
反观美光，在中国大陆既没有研发中心（去年年初已解散了其位于上海的近150人左右的研发中心），也没有存储晶圆制造工厂，仅在西安拥有一座封测厂。虽然美光西安封测厂的规模也不算小，2022年产值为196.5亿美元，但这并不是一座晶圆制造厂，并不会受到美国新规太大的影响。
和大多数同行一样，目前美光的主要产品有两种，一种是制造内存条的DRAM芯片，另一种是制造硬盘的NAND闪存芯片。根据CFM闪存市场数据，2022年四季度，美光在全球DRAM市场的份额为23.3%，排名第三；在全球NAND Flash市场的份额为10.5%，排名第五，该公司也是美国少有的存储制造商。
自2022年下半年以来，随着手机等消费电子出货低迷，存储芯片市场出现供需失衡，进入下行周期。2022年四季度，三星NAND业务营收同比下滑18.2%，DRAM业务营收同比下滑23.6%。同期，SK海力士的NAND业务营收同比下滑30.8%，DRAM业务营收同比下滑35.3%。
在外界看来，中国本土存储厂商长江存储和长鑫存储在其中扮演着关键变量。尤其是主攻3D NAND闪存的长江存储，这家成立于2016年的厂商，在技术上可能已逐步赶上甚至领先国外巨头。就在去年底，有国外机构拆解发现，国产固态硬盘（SSD）用上了长江存储200层以上的闪存颗粒，并称这是全球市场中第一个做到的。
伴随着长江存储的成长，一批国产SSD封装厂商和新品牌也开始崛起，例如长江存储自有品牌致太、金百达、金邦、移速、梵想等一批国产品牌。在这轮市场下行周期中，他们不断下探价格底线，为了让中国SSD市场重新洗牌，甚至不惜开启“价格战”。
但降价的速度和幅度远比预期来得更快。到了今年初，国内电商平台上就出现了1TB容量、采用长江存储闪存颗粒的SSD产品，价格被打到200元出头，以至于当时很多人认为这只是部分厂家的促销行为。
今年3月，使用长江存储颗粒、PCle3.0的1T SSD产品价格进一步下探到200元-300元区间。目前在某电商平台上，部分采用长江存储颗粒的2T SSD产品已降价至600元以下，甚至比三星的1T SSD还便宜。这种“清洗市场”的力度，很可能出乎三星等国外厂家的意料。
就像曾经的液晶面板（LCD）产业一样，国产固态硬盘激进的价格策略也收到了明显的效果。从京东平台的销量来看，采用长江存储颗粒的SSD已在部分单品销量上领先于三星等品牌；同时长江存储旗下的致态品牌高端产品的销量，也在一定程度上领先于三星等厂家的同类产品。
这其中有一个重要原因，就是国产价格低但质量并不低，这一点可以从买家反馈中看出。
市场有分析指出，从目前消费级零售市场的形势来判断，国产闪存厂商支持的一批国产SSD厂家，如果继续保持这种价格攻势，三星、海力士、美光等厂家就会陷入两难境地。要么进一步降价，但很难达到国产品牌的力度，只能减缓份额下滑；要么加大减产力度以改善财务数据，但如此一来，在中国市场的份额也将迅速下降，中国SSD市场的主导权也可能更快发生变化。
这其实也正常，每当市场进入下行周期，都是行业格局重塑的契机。根据市场调研机构Counterpoint Research发布的数据，长江存储2019年投产64层NAND闪存时，在全球市场的份额为1.3%；此后迅速上升，2021年达到4.8%，跻身世界第六大NAND闪存制造商，仅次于三星、SK海力士、铠侠（Kioxia）、西部数据和美光；2023年预计可达到约6%。
就在一个月前，国家大基金二期成为长江存储股东，认缴出资额达到128.87亿元人民币。