新未名空间

我很早就通过炒美国股票退休了。 钱多后再加退休后投资策略向保守转向 投资分红股票产生可以预测的红利收入并非是下策。躺着挣钱，比投出租房轻松多了. 懂投资分红股票其实也并不简单的。因为你肯定不想你分红的股票价格下降很多，这样虽然拿了分红但是本亏了最后可能反而亏本总不太好吧。还有就是既然要用钱，就必须考虑税后收入。。 随便说几句，给美国纳税人网友们一点经验之谈，如果不是美国纳税人，可以GOOGLE一下外国人WITHHOLDING TAX RATE，不同国家税率由其和美国的TAX TREATY来决定。本帖子 只是IMO，经验之谈而已。希望对大家有参考。

1。选分红能不断上升的投资。这个大家都应该知道， 分红不断增加一般说明公司盈利能力不断增加。

2。选payout ratio(分红/盈利比率)小于100%的，如果分红高于盈利，那就说明公司在硬撑拿你的本来冒充红利分给你，这就有点像ponzi scheme 了。 所以PAYOUT RATIO越低越好， ponzi scheme是不可能持久的，最后肯定会减低分红或者最后停止分红的。绝对不可以亏大本还在分很高红利的。如果是REIT，往往不能只看earning，因为它们也有折旧折扣, DEPRECIATIONS. 这时要看分红和cash flow or Distributable CASH 的ratio，看cash flow 能否持续增长。

3。 买哪个公司必须防止公司作假，别的都很容易做假，这时就必须注意看每股净值per share book value是持续增长还是减低。减低的就要仔细看为什么会减低。一般来说每股净值下降或不成长都不是好现象。

4。 既然是分红，就要花的，必须考虑税后的最后钱是多少，这时qualified dividend就有优势了。如果income低甚至是免税的。如果收入高，也就是20% 加上obamacare税3.8%，最高就是23.8%。 有人说房子可以用折旧来抵税一直不付说，分红的股票也有类似的。比如说有的公司以前亏了不少，可以carry over， 这种公司分红时会file form 8937， 分给你的红利算成return of capital(roc)，完全不用付税,等卖股票时再付税,。也可能一部分是ROC另一部分要付税。买出股票时costbasis要减去以前付给你的所有红利，付capital gain 税率. master partnership的 管理公司很多都是这类的，它们不给SCHEDULE k1，给1099。还有就是master partnership了。发k1，分的红一般都是ROC(RETURN OF CAPITAL)，不用马上付税。等卖股票时再recapture，和出租房差不多。大部分能源或NATURAL RESOURCE的PARTNERSHIP都是这类TAX ENTITY。

5。选股要密切注意debt和cash flow ratio，欠债比例太高的不能投，因为这些公司只要利息或经济情况一有变坏就可能暴雷，至少会减少分红。如果能不断pay off 公司债或贷款降低debt/cash flow ratio的同时还能保持增长的公司就比较好.

6。 最后再简单聊一下ROYALTY。有很多自然资源的土地OWNER在自己土地上发现有矿藏或石油后被大公司看上，然后让大公司来开发。开采公司会按协定每年付钱给土地OWNER。这个就是ROYALTY。大部分OWNER会重组ROLATY上市。你可以买这种ROYALTY。一般ROYALTY没有什么营运成本，属于旱涝保收的ENTITY。买这种ROYALTY特别要注意的是矿藏的RESERVE LIFE。基本就是开矿公司在经济上可以PROFITABLE的情况下有多少年可以挖矿。当然要矿藏越多越好，开采成本越低越好。RESERVE LIFE越长越好。ROYALTY一般都有一个PAYOUT ROYALTY SCHEDULE，并非每年一样的，必须仔细研究ROYALTY PAYOUT SCHEDULE和RESERVE LIFE，由此估算出总收入和总回报率。

股票上那么容易挣， 折腾这点分红算个什么事？

lexian 写了： 2025年 10月 19日 12:26

股票上那么容易挣， 折腾这点分红算个什么事？

你似乎比较喜欢赌，并且不知道RISK/REWARD是什么。也不知道自己在说什么。
FUTURE这么容易挣钱，你为什么要炒股票，炒股票有什么意思，去炒FUTURE一下挣几十倍不是更爽吗?
"炒FUTURE那么容易挣， 折腾这点炒股票算个什么事？ " .LOL

我是不懂你在说什么

硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 12:39

你似乎比较喜欢赌，并且不知道RISK/REWARD是什么。也不知道自己在说什么。
FUTURE这么容易挣钱，你为什么要炒股票，炒股票有什么意思，去炒FUTURE一下挣几十倍不是更爽吗?
"炒FUTURE那么容易挣， 折腾这点炒股票算个什么事？ " .LOL

学习了。说的很好

硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 12:24

我很早就通过炒美国股票退休了。 钱多后再加退休后投资策略向保守转向 投资分红股票产生可以预测的红利收入并非是下策。躺着挣钱，比投出租房轻松多了. 懂投资分红股票其实也并不简单的。因为你肯定不想你分红的股票价格下降很多，这样虽然拿了分红但是本亏了最后可能反而亏本总不太好吧。还有就是既然要用钱，就必须考虑税后收入。。 随便说几句，给美国纳税人网友们一点经验之谈，如果不是美国纳税人，可以GOOGLE一下外国人WITHHOLDING TAX RATE，不同国家税率由其和美国的TAX TREATY来决定。本帖子 只是IMO，经验之谈而已。希望对大家有参考。

1。选分红能不断上升的投资。这个大家都应该知道， 分红不断增加一般说明公司盈利能力不断增加。

2。选payout ratio(分红/盈利比率)小于100%的，如果分红高于盈利，那就说明公司在硬撑拿你的本来冒充红利分给你，这就有点像ponzi scheme 了。 所以PAYOUT RATIO越低越好， ponzi scheme是不可能持久的，最后肯定会减低分红或者最后停止分红的。绝对不可以亏大本还在分很高红利的。如果是REIT，往往不能只看earning，因为它们也有折旧折扣, DEPRECIATIONS. 这时要看分红和cash flow or Distributable CASH 的ratio，看cash flow 能否持续增长。

3。 买哪个公司必须防止公司作假，别的都很容易做假，这时就必须注意看每股净值per share book value是持续增长还是减低。减低的就要仔细看为什么会减低。一般来说每股净值下降或不成长都不是好现象。

4。 既然是分红，就要花的，必须考虑税后的最后钱是多少，这时qualified dividend就有优势了。如果income低甚至是免税的。如果收入高，也就是20% 加上obamacare税3.8%，最高就是23.8%。 有人说房子可以用折旧来抵税一直不付说，分红的股票也有类似的。比如说有的公司以前亏了不少，可以carry over， 这种公司分红时会file form 8937， 分给你的红利算成return of capital(roc)，完全不用付税,等卖股票时再付税,。也可能一部分是ROC另一部分要付税。买出股票时costbasis要减去以前付给你的所有红利，付capital gain 税率. master partnership的 管理公司很多都是这类的，它们不给SCHEDULE k1，给1099。还有就是master partnership了。发k1，分的红一般都是ROC(RETURN OF CAPITAL)，不用马上付税。等卖股票时再recapture，和出租房差不多。大部分能源或NATURAL RESOURCE的PARTNERSHIP都是这类TAX ENTITY。

5。选股要密切注意debt和cash flow ratio，欠债比例太高的不能投，因为这些公司只要利息或经济情况一有变坏就可能暴雷，至少会减少分红。如果能不断pay off 公司债或贷款降低debt/cash flow ratio的同时还能保持增长的公司就比较好.

6。 最后再简单聊一下ROYALTY。有很多自然资源的土地OWNER在自己土地上发现有矿藏或石油后被大公司看上，然后让大公司来开发。开采公司会按协定每年付钱给土地OWNER。这个就是ROYALTY。大部分OWNER会重组ROLATY上市。你可以买这种ROYALTY。一般ROYALTY没有什么营运成本，属于旱涝保收的ENTITY。买这种ROYALTY特别要注意的是矿藏的RESERVE LIFE。基本就是开矿公司在经济上可以PROFITABLE的情况下有多少年可以挖矿。当然要矿藏越多越好，开采成本越低越好。RESERVE LIFE越长越好。ROYALTY一般都有一个PAYOUT ROYALTY SCHEDULE，并非每年一样的，必须仔细研究ROYALTY PAYOUT SCHEDULE和RESERVE LIFE，由此估算出总收入和总回报率。

你这么云里雾里乱扯，
各种变量， 10 维空间都不止了吧

股票投资不应该这么复杂

NineThree 写了： 2025年 10月 19日 13:35

你这么云里雾里乱扯，
各种变量， 10 维空间都不止了吧

股票投资不应该这么复杂

懂投资的似乎不多。。。懂个皮毛一知半解的不少。我说的都是投资基本知识。没想到投资还有这么没头脑的,告诉答案还看不懂的。基本就是投资文盲了。需要从1+1等于2开始学才行。。

硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 13:42

懂投资的似乎不多。。。懂个皮毛一知半解的不少。没想到投资还有这么没头脑的。

有人问，股市赚的钱怎么来的？

叔的回答，风吹来的

NineThree 写了： 2025年 10月 19日 13:47

有人问，股市赚的钱怎么来的？

叔的回答，风吹来的

坛子里大部分股民属于赌博型股民，人云亦云跟风炒股票而已。长期必然亏钱，这样的人我见得多了，长期亏是必然结果

硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 12:24

我很早就通过炒美国股票退休了。 钱多后再加退休后投资策略向保守转向 投资分红股票产生可以预测的红利收入并非是下策。躺着挣钱，比投出租房轻松多了. 懂投资分红股票其实也并不简单的。因为你肯定不想你分红的股票价格下降很多，这样虽然拿了分红但是本亏了最后可能反而亏本总不太好吧。还有就是既然要用钱，就必须考虑税后收入。。 随便说几句，给美国纳税人网友们一点经验之谈，如果不是美国纳税人，可以GOOGLE一下外国人WITHHOLDING TAX RATE，不同国家税率由其和美国的TAX TREATY来决定。本帖子 只是IMO，经验之谈而已。希望对大家有参考。

1。选分红能不断上升的投资。这个大家都应该知道， 分红不断增加一般说明公司盈利能力不断增加。

2。选payout ratio(分红/盈利比率)小于100%的，如果分红高于盈利，那就说明公司在硬撑拿你的本来冒充红利分给你，这就有点像ponzi scheme 了。 所以PAYOUT RATIO越低越好， ponzi scheme是不可能持久的，最后肯定会减低分红或者最后停止分红的。绝对不可以亏大本还在分很高红利的。如果是REIT，往往不能只看earning，因为它们也有折旧折扣, DEPRECIATIONS. 这时要看分红和cash flow or Distributable CASH 的ratio，看cash flow 能否持续增长。

3。 买哪个公司必须防止公司作假，别的都很容易做假，这时就必须注意看每股净值per share book value是持续增长还是减低。减低的就要仔细看为什么会减低。一般来说每股净值下降或不成长都不是好现象。

4。 既然是分红，就要花的，必须考虑税后的最后钱是多少，这时qualified dividend就有优势了。如果income低甚至是免税的。如果收入高，也就是20% 加上obamacare税3.8%，最高就是23.8%。 有人说房子可以用折旧来抵税一直不付说，分红的股票也有类似的。比如说有的公司以前亏了不少，可以carry over， 这种公司分红时会file form 8937， 分给你的红利算成return of capital(roc)，完全不用付税,等卖股票时再付税,。也可能一部分是ROC另一部分要付税。买出股票时costbasis要减去以前付给你的所有红利，付capital gain 税率. master partnership的 管理公司很多都是这类的，它们不给SCHEDULE k1，给1099。还有就是master partnership了。发k1，分的红一般都是ROC(RETURN OF CAPITAL)，不用马上付税。等卖股票时再recapture，和出租房差不多。大部分能源或NATURAL RESOURCE的PARTNERSHIP都是这类TAX ENTITY。

5。选股要密切注意debt和cash flow ratio，欠债比例太高的不能投，因为这些公司只要利息或经济情况一有变坏就可能暴雷，至少会减少分红。如果能不断pay off 公司债或贷款降低debt/cash flow ratio的同时还能保持增长的公司就比较好.

6。 最后再简单聊一下ROYALTY。有很多自然资源的土地OWNER在自己土地上发现有矿藏或石油后被大公司看上，然后让大公司来开发。开采公司会按协定每年付钱给土地OWNER。这个就是ROYALTY。大部分OWNER会重组ROLATY上市。你可以买这种ROYALTY。一般ROYALTY没有什么营运成本，属于旱涝保收的ENTITY。买这种ROYALTY特别要注意的是矿藏的RESERVE LIFE。基本就是开矿公司在经济上可以PROFITABLE的情况下有多少年可以挖矿。当然要矿藏越多越好，开采成本越低越好。RESERVE LIFE越长越好。ROYALTY一般都有一个PAYOUT ROYALTY SCHEDULE，并非每年一样的，必须仔细研究ROYALTY PAYOUT SCHEDULE和RESERVE LIFE，由此估算出总收入和总回报率。

你麻痹的 推荐几个呗

lexian 写了： 2025年 10月 19日 12:55

我是不懂你在说什么

他手上拿着字典，你输定的。

不过那个同学的第三点就是典型白日梦
3。买哪个公司必须防止公司作假，

bigball 写了： 2025年 10月 19日 13:54

你麻痹的 推荐几个呗

加入会员

硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 13:51

坛子里大部分股民属于赌博型股民，跟风炒股票而已。长期必然亏钱，这样的人我见得多了，亏是必然结果

叔用一句话点评一楼

自恋小老头的梦呓

硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 13:42

懂投资的似乎不多。。。懂个皮毛一知半解的不少。我说的都是投资基本知识。没想到投资还有这么没头脑的,告诉答案还看不懂的。基本就是投资文盲了。需要从1+1等于2开始学才行。。

我觉着很多人很年轻，还不理解你说的。
我对你的不同意见是，
1。payout ratio 100%这个限制太高了，至少要低到70％。
2。负债比率要跟同行业内的其它公司比，要跟自己的operation cash flow 比。
3。一定要买大公司，top100， 或者行业内的大公司，譬如spg, hd之类
年轻可以承担风险去赌，年级大了需要稳定。

硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 12:24

我很早就通过炒美国股票退休了。 钱多后再加退休后投资策略向保守转向 投资分红股票产生可以预测的红利收入并非是下策。躺着挣钱，比投出租房轻松多了. 懂投资分红股票其实也并不简单的。因为你肯定不想你分红的股票价格下降很多，这样虽然拿了分红但是本亏了最后可能反而亏本总不太好吧。还有就是既然要用钱，就必须考虑税后收入。。 随便说几句，给美国纳税人网友们一点经验之谈，如果不是美国纳税人，可以GOOGLE一下外国人WITHHOLDING TAX RATE，不同国家税率由其和美国的TAX TREATY来决定。本帖子 只是IMO，经验之谈而已。希望对大家有参考。

1。选分红能不断上升的投资。这个大家都应该知道， 分红不断增加一般说明公司盈利能力不断增加。

2。选payout ratio(分红/盈利比率)小于100%的，如果分红高于盈利，那就说明公司在硬撑拿你的本来冒充红利分给你，这就有点像ponzi scheme 了。 所以PAYOUT RATIO越低越好， ponzi scheme是不可能持久的，最后肯定会减低分红或者最后停止分红的。绝对不可以亏大本还在分很高红利的。如果是REIT，往往不能只看earning，因为它们也有折旧折扣, DEPRECIATIONS. 这时要看分红和cash flow or Distributable CASH 的ratio，看cash flow 能否持续增长。

3。 买哪个公司必须防止公司作假，别的都很容易做假，这时就必须注意看每股净值per share book value是持续增长还是减低。减低的就要仔细看为什么会减低。一般来说每股净值下降或不成长都不是好现象。

4。 既然是分红，就要花的，必须考虑税后的最后钱是多少，这时qualified dividend就有优势了。如果income低甚至是免税的。如果收入高，也就是20% 加上obamacare税3.8%，最高就是23.8%。 有人说房子可以用折旧来抵税一直不付说，分红的股票也有类似的。比如说有的公司以前亏了不少，可以carry over， 这种公司分红时会file form 8937， 分给你的红利算成return of capital(roc)，完全不用付税,等卖股票时再付税,。也可能一部分是ROC另一部分要付税。买出股票时costbasis要减去以前付给你的所有红利，付capital gain 税率. master partnership的 管理公司很多都是这类的，它们不给SCHEDULE k1，给1099。还有就是master partnership了。发k1，分的红一般都是ROC(RETURN OF CAPITAL)，不用马上付税。等卖股票时再recapture，和出租房差不多。大部分能源或NATURAL RESOURCE的PARTNERSHIP都是这类TAX ENTITY。

5。选股要密切注意debt和cash flow ratio，欠债比例太高的不能投，因为这些公司只要利息或经济情况一有变坏就可能暴雷，至少会减少分红。如果能不断pay off 公司债或贷款降低debt/cash flow ratio的同时还能保持增长的公司就比较好.

6。 最后再简单聊一下ROYALTY。有很多自然资源的土地OWNER在自己土地上发现有矿藏或石油后被大公司看上，然后让大公司来开发。开采公司会按协定每年付钱给土地OWNER。这个就是ROYALTY。大部分OWNER会重组ROLATY上市。你可以买这种ROYALTY。一般ROYALTY没有什么营运成本，属于旱涝保收的ENTITY。买这种ROYALTY特别要注意的是矿藏的RESERVE LIFE。基本就是开矿公司在经济上可以PROFITABLE的情况下有多少年可以挖矿。当然要矿藏越多越好，开采成本越低越好。RESERVE LIFE越长越好。ROYALTY一般都有一个PAYOUT ROYALTY SCHEDULE，并非每年一样的，必须仔细研究ROYALTY PAYOUT SCHEDULE和RESERVE LIFE，由此估算出总收入和总回报率。

靠谱

Trump 写了： 2025年 10月 19日 14:02

我觉着很多人很年轻，还不理解你说的。
我对你的不同意见是，
1。payout ratio 100%这个限制太高了，至少要低到70％。
2。负债比率要跟同行业内的其它公司比，要跟自己的operation cash flow 比。
3。一定要买大公司，top100， 或者行业内的大公司，譬如spg, hd之类
年轻可以承担风险去赌，年级大了需要稳定。

Payout Ratio 当然是越低越好嘛。我强调的是不能超过100%
还有买大公司不见得好。本来就是RISK REWARD的考虑，大公司分红比较低，而很多 Engergy Midstream MLP公司并不非常大，而且随着通胀上升PRICING POWER也很强。它们Distributable CASH FLOW很稳健且持续上升，也是非常好的选择。关键是看自己的RISK承受能力了。

lexian 写了： 2025年 10月 19日 13:55

加入会员

lol

lexian 写了： 2025年 10月 19日 13:55

加入会员

任何人让别人付钱加入会员就是骗子而已。因为真的挣大钱的人比如我无论如何也不会看上几个会员费的。。一般比较穷的人文化比较低的人才会比较容易用小人之心度君子之腹. LOL

硅谷炒手 写了： 2025年 10月 19日 14:21

任何人让别人付钱加入会员就是骗子而已。因为真的挣大钱的人比如我无论如何也不会看上几个会员费的。。一般比较穷的人文化比较低的人才会比较容易用小人之心度君子之腹. LOL

你那点钱不算啥啊，真的不算啥

这栋楼里，蒙古大夫肯定比你富，我认识蒙大十多年了，他花钱比较吝啬，纸盘子盛龙虾，全家旅游住爱 bnb， 抠抠搜搜的样子，实际上他很富的

五毛卵子，他有仿冒存折的 talent，手工画出来的存折，几乎可以乱真，假存折也是存折嘛，他画过一次 6 千万假存折，纸面上他已经比你富很多了。

我试了一下分红股, PEPSI, 分红加上卖长期的cover call, 也架不住股价下跌。买了好几年了，现在赔着5.0%， 我本来就是打算持有10来年的.

总结了一下，这个投资是亏了。如果我买的是SP500， 这些年回报超过100%。如果不是已经退休, 需要分红来维持生计的，还是不要投资分红股.