考考大家的股商

[winhao]

一个股票快要ER了，如果ER当周的OTM puts 数量远远大于 OTM calls,你会对于这次的ER预期有什么判断？

同理，如果ER当周的OTM calls 数量远远大于 OTM puts,你会对于这次的ER预期有什么判断？

[wmysh]

蹲一个答案

[OzarkAna]

都是赌。这些call put 随时可能变化

[tfusion]

靠options的open interest判断走势基本是鸡指。

[biggestballs]

一个股票快要ER了，如果ER当周的OTM puts 数量远远大于 OTM calls,你会对于这次的ER预期有什么判断？

同理，如果ER当周的OTM calls 数量远远大于 OTM puts,你会对于这次的ER预期有什么判断？

不能简单得到确定性答案，不然这股也太好炒了，如果不考虑公司实际业绩，只通过你说的期权信息来判定，还是有很多因素要考虑：

1. 这个股票的目前持仓的大头是机构还是散户？是做多更多还是做空？
机构的行动比较确定有序，散户的行动比较混乱无序，机构更容易割散户韭菜

2. 买入这个股票的期权的是机构还是散户？
判断买期权的目标是对冲保护还是单纯赌一赌，机构买入非对冲期权，是否拿到了财报信息而提前布局

3. 股票筹码分布如何，是否亏损持仓居多？
从是否大部分持仓亏损来推断如果股价能冲到解套区间，大量卖出的情况是否可能出现

我说这几点情况就算全部了解，也无法得到确定性答案，实际情况可能非常复杂：比如如果是佩洛西大量买入女大看涨期权，她只是个散户，你也无法100%确定她是不是就有公司内幕消息；比如我是公司内部员工，也无法确定自家公司下次财报后一定涨还是跌。只能说了解更多内在信息后，判断正确的概率大一点

[YWY]

一个股票快要ER了，如果ER当周的OTM puts 数量远远大于 OTM calls,你会对于这次的ER预期有什么判断？

同理，如果ER当周的OTM calls 数量远远大于 OTM puts,你会对于这次的ER预期有什么判断？

难道文豪认为这个问题有标准答案？

[microdsp]

不能简单得到确定性答案，不然这股也太好炒了，如果不考虑公司实际业绩，只通过你说的期权信息来判定，还是有很多因素要考虑：

1. 这个股票的目前持仓的大头是机构还是散户？是做多更多还是做空？
机构的行动比较确定有序，散户的行动比较混乱无序，机构更容易割散户韭菜

2. 买入这个股票的期权的是机构还是散户？
判断买期权的目标是对冲保护还是单纯赌一赌，机构买入非对冲期权，是否拿到了财报信息而提前布局

3. 股票筹码分布如何，是否亏损持仓居多？
从是否大部分持仓亏损来推断如果股价能冲到解套区间，大量卖出的情况是否可能出现

我说这几点情况就算全部了解，也无法得到确定性答案，实际情况可能非常复杂：比如如果是佩洛西大量买入女大看涨期权，她只是个散户，你也无法100%确定她是不是就有公司内幕消息；比如我是公司内部员工，也无法确定自家公司下次财报后一定涨还是跌。只能说了解更多内在信息后，判断正确的概率大一点

大牛真有耐心 表扬一下
虽然我知道肯定没有一锤定音的答案

[cmrhm2008]

不能简单得到确定性答案，不然这股也太好炒了，如果不考虑公司实际业绩，只通过你说的期权信息来判定，还是有很多因素要考虑：

1. 这个股票的目前持仓的大头是机构还是散户？是做多更多还是做空？
机构的行动比较确定有序，散户的行动比较混乱无序，机构更容易割散户韭菜

2. 买入这个股票的期权的是机构还是散户？
判断买期权的目标是对冲保护还是单纯赌一赌，机构买入非对冲期权，是否拿到了财报信息而提前布局

3. 股票筹码分布如何，是否亏损持仓居多？
从是否大部分持仓亏损来推断如果股价能冲到解套区间，大量卖出的情况是否可能出现

我说这几点情况就算全部了解，也无法得到确定性答案，实际情况可能非常复杂：比如如果是佩洛西大量买入女大看涨期权，她只是个散户，你也无法100%确定她是不是就有公司内幕消息；比如我是公司内部员工，也无法确定自家公司下次财报后一定涨还是跌。只能说了解更多内在信息后，判断正确的概率大一点

1-2对我来说都不是问题，期权散户能有多少？ 我认为都是institution player。 3这个好判断，比如nvda， 140左右套牢盘很多。

[biggestballs]

1-2对我来说都不是问题，期权散户能有多少？ 我认为都是institution player。 3这个好判断，比如nvda， 140左右套牢盘很多。

While exact figures vary, a significant portion of option buyers are institutional investors, with estimates suggesting that institutional traders account for a majority of option buying activity, often exceeding 50% of overall option volume, particularly in large-cap stocks; however, retail participation in options trading is also growing, especially in recent years.

Explosive Growth in Retail Volume
So there's an increasing interest in options, but what about retail?

In 2020, retail investors accounted for 25% of all options contracts traded on U.S. exchanges. This was up from just 10% in 2010!
2021 was similar, and 2022 absolutely took off!
(Source: CBOE)

According to data obtained from the OCC, in 2022 retail volume accounted for 44.3% of the total traded volume! In practice this means that almost 9B options contracts traded last year were retail.

(Source: OCC)

A few insights on this data:

Options on the top 20% of underlying account for 50%+ of all traded volume.
These top contracts are mostly on ETFs or in the tech sector.
About 40% of SPY options are retail!

[长冬瓜]

2. 买入这个股票的期权的是机构还是散户？
判断买期权的目标是对冲保护还是单纯赌一赌，机构买入非对冲期权，是否拿到了财报信息而提前布局

即使机构内线拿到了财报，他们也不知道会不会涨。市场上机构多了，每家机构对财报反应不一样。

不赌ER是交易的好习惯。除非是药厂FDA批准这样的确定会涨的消息，很多消息完全无法预测市场反应