第二季度已经完了吧
版主： 牛河梁， alexwlt1024
#1 第二季度已经完了吧
即便现在就把关税取消，第二季度已经完蛋了吧，该订的货不敢订，生产计划不敢做。而且，川普的反复无常也是巨大风险，市场应该会把它计算在内。第三季度肯定也会受到影响。不过就是不知道现在的股价算不算已经price in了。铁丝看着跌的深，实际只是回到川普胜选之前，从一季度看，今年只怕远远差于去年，怎么保持现在的股价和pe。
#6 Re: 第二季度已经完了吧
是不是第二季度会有大裁员啊？妈呀。honyi97 写了： 2025年 4月 14日 19:24 即便现在就把关税取消，第二季度已经完蛋了吧，该订的货不敢订，生产计划不敢做。而且，川普的反复无常也是巨大风险，市场应该会把它计算在内。第三季度肯定也会受到影响。不过就是不知道现在的股价算不算已经price in了。铁丝看着跌的深，实际只是回到川普胜选之前，从一季度看，今年只怕远远差于去年，怎么保持现在的股价和pe。
#11 Re: 第二季度已经完了吧
https://fortune.com/2025/04/14/recessio ... p-tariffs/
超60% CEO预测未来数月将迎来经济衰退或放缓：“这种不确定性必须终止”
CEO们对关税和经济不确定性忧心忡忡——如此忧虑以至于62%的CEO预测经济衰退或放缓即将到来。部分顶级高管已公开表示他们预计会发生衰退，其中包括桥水基金（Bridgewater Associates）的雷·达利奥（Ray Dalio）和摩根大通的杰米·戴蒙（Jamie Dimon）。一些银行最近也调整了它们对经济衰退的概率预测。
近期的经济形势关键词就是“不确定性”。由于川普总统对美国部分最大贸易伙伴实施时而开征、时而暂停的关税政策，股市经历了剧烈的过山车行情，消费者信心也随之恶化。
企业高层对此高度关注。《首席执行官》（Chief Executive）杂志周一发布的调查结果显示，由于巨大的经济不确定性，竟有高达62%的CEO预测未来六个月内将出现经济衰退或放缓。
“这种不确定性必须终止，” 肯塔基州圣克莱尔医疗集团（St. Claire HealthCare）总裁兼CEO唐纳德·H·劳埃德二世（Donald H. Lloyd II）在声明中说。“我支持关税，但我认为它们需要有策略地实施，而不是全球一刀切。”
预测经济衰退的CEO比例在近几个月有所上升。《首席执行官》杂志在3月份报道称，48%的CEO预计未来会出现衰退；仅仅一个月后，这一数字就跳升了14个百分点。
虽然连续两个季度GDP负增长是非官方的衰退判断标准，但美国国家经济研究局（NBER）才是官方的裁决者，它将衰退定义为“遍及整个经济、持续数月以上的显著经济活动下滑”。
《首席执行官》调查显示，4月份有14%的CEO报告预测将出现“严重衰退”，39%的受访者表示今年将裁员。
“我希望我错了，但我预计‘痛苦’将持续一段时间，” TrailBlazer Consulting的总裁兼CEO莫拉·邓恩（Maura Dunn）在声明中说。“我不相信政府能自我纠正。”
这项调查发布之际，正值华尔街愈发频繁地敲响衰退警钟——而且情况可能更糟。
桥水基金创始人雷·达利奥警告称，美国可能会面临“比衰退更糟糕”的局面。
“现在，我们正站在决策的关键节点，离衰退非常接近。我担心如果处理不当，情况会比衰退更糟，” 达利奥告诉NBC说。“我们面临的是一种更深层次的问题，我们正经历货币秩序的崩溃。”
其他CEO也强调，衰退并不是唯一的——或最大的——担忧。在4月11日与分析师的电话会议上，摩根大通CEO杰米·戴蒙表示，他“几乎真的不关心”未来两个季度美国经济的表现，而且美国以前也经历过衰退，更重要的是“西方世界在经济上保持团结”，以及“我们能在军事上度过这一切，以维护世界的和平与自由民主”。
尽管如此，摩根大通在本月早些时候的市场抛售期间，将衰退风险提高到了60%，分析师在报告《将会血流成河》中写道：
“如果持续下去，今年[约]22个百分点的关税增幅将是1968年以来最大的美国税收增幅，” 分析师写道。“有充分的理由认为，最新的关税影响更大，因为现在进口份额和更广泛的全球化程度远超20世纪30年代。”
此外，尽管戴蒙将地缘政治风险置于美国经济风险之上，但他仍承认衰退很可能发生。
“没人希望衰退，但如果真的发生了，希望能短暂结束，” 他上周告诉福克斯新闻（Fox News）。“解决这些关税和贸易问题将会是件好事。”
贝莱德（BlackRock）CEO拉里·芬克（Larry Fink）上周也在纽约经济俱乐部（Economic Club of New York）的访谈中表示，他接触的大部分CEO认为美国已经处于衰退之中。
川普宣布暂停部分关税90天后，高盛等其他银行实际上降低了它们的衰退风险预测。但经济学家们并不相信这能阻止衰退的发生。
“我对总统宣布延迟互征关税90天并不感到丝毫安慰，” 穆迪首席经济学家马克·赞迪（Mark Zandi）告诉《财富》（Fortune）杂志的阿莱娜·博特罗斯（Alena Botros）。“即便政府能在这一期间达成几项协议，最终还是会剩下高得多的关税，这等于是对美国消费者和企业的增税。”
超60% CEO预测未来数月将迎来经济衰退或放缓：“这种不确定性必须终止”
CEO们对关税和经济不确定性忧心忡忡——如此忧虑以至于62%的CEO预测经济衰退或放缓即将到来。部分顶级高管已公开表示他们预计会发生衰退，其中包括桥水基金（Bridgewater Associates）的雷·达利奥（Ray Dalio）和摩根大通的杰米·戴蒙（Jamie Dimon）。一些银行最近也调整了它们对经济衰退的概率预测。
近期的经济形势关键词就是“不确定性”。由于川普总统对美国部分最大贸易伙伴实施时而开征、时而暂停的关税政策，股市经历了剧烈的过山车行情，消费者信心也随之恶化。
企业高层对此高度关注。《首席执行官》（Chief Executive）杂志周一发布的调查结果显示，由于巨大的经济不确定性，竟有高达62%的CEO预测未来六个月内将出现经济衰退或放缓。
“这种不确定性必须终止，” 肯塔基州圣克莱尔医疗集团（St. Claire HealthCare）总裁兼CEO唐纳德·H·劳埃德二世（Donald H. Lloyd II）在声明中说。“我支持关税，但我认为它们需要有策略地实施，而不是全球一刀切。”
预测经济衰退的CEO比例在近几个月有所上升。《首席执行官》杂志在3月份报道称，48%的CEO预计未来会出现衰退；仅仅一个月后，这一数字就跳升了14个百分点。
虽然连续两个季度GDP负增长是非官方的衰退判断标准，但美国国家经济研究局（NBER）才是官方的裁决者，它将衰退定义为“遍及整个经济、持续数月以上的显著经济活动下滑”。
《首席执行官》调查显示，4月份有14%的CEO报告预测将出现“严重衰退”，39%的受访者表示今年将裁员。
“我希望我错了，但我预计‘痛苦’将持续一段时间，” TrailBlazer Consulting的总裁兼CEO莫拉·邓恩（Maura Dunn）在声明中说。“我不相信政府能自我纠正。”
这项调查发布之际，正值华尔街愈发频繁地敲响衰退警钟——而且情况可能更糟。
桥水基金创始人雷·达利奥警告称，美国可能会面临“比衰退更糟糕”的局面。
“现在，我们正站在决策的关键节点，离衰退非常接近。我担心如果处理不当，情况会比衰退更糟，” 达利奥告诉NBC说。“我们面临的是一种更深层次的问题，我们正经历货币秩序的崩溃。”
其他CEO也强调，衰退并不是唯一的——或最大的——担忧。在4月11日与分析师的电话会议上，摩根大通CEO杰米·戴蒙表示，他“几乎真的不关心”未来两个季度美国经济的表现，而且美国以前也经历过衰退，更重要的是“西方世界在经济上保持团结”，以及“我们能在军事上度过这一切，以维护世界的和平与自由民主”。
尽管如此，摩根大通在本月早些时候的市场抛售期间，将衰退风险提高到了60%，分析师在报告《将会血流成河》中写道：
“如果持续下去，今年[约]22个百分点的关税增幅将是1968年以来最大的美国税收增幅，” 分析师写道。“有充分的理由认为，最新的关税影响更大，因为现在进口份额和更广泛的全球化程度远超20世纪30年代。”
此外，尽管戴蒙将地缘政治风险置于美国经济风险之上，但他仍承认衰退很可能发生。
“没人希望衰退，但如果真的发生了，希望能短暂结束，” 他上周告诉福克斯新闻（Fox News）。“解决这些关税和贸易问题将会是件好事。”
贝莱德（BlackRock）CEO拉里·芬克（Larry Fink）上周也在纽约经济俱乐部（Economic Club of New York）的访谈中表示，他接触的大部分CEO认为美国已经处于衰退之中。
川普宣布暂停部分关税90天后，高盛等其他银行实际上降低了它们的衰退风险预测。但经济学家们并不相信这能阻止衰退的发生。
“我对总统宣布延迟互征关税90天并不感到丝毫安慰，” 穆迪首席经济学家马克·赞迪（Mark Zandi）告诉《财富》（Fortune）杂志的阿莱娜·博特罗斯（Alena Botros）。“即便政府能在这一期间达成几项协议，最终还是会剩下高得多的关税，这等于是对美国消费者和企业的增税。”
#13 Re: 第二季度已经完了吧
“这种不确定”的根源就是川普，正所谓庆父不死 鲁难未已。川普在台上，就不知道下一秒在马桶上又回发什么推。money 写了： 2025年 4月 14日 19:52 https://fortune.com/2025/04/14/recessio ... p-tariffs/
超60% CEO预测未来数月将迎来经济衰退或放缓：“这种不确定性必须终止”
#15 Re: 第二季度已经完了吧
他现在这么玩，很多企业都会被玩死，刚进口的货还没运到，就涨了40-140%，没几个企业能受得了。债市就是credit市场，这届政府最缺的就是credit。money 写了： 2025年 4月 14日 20:15 川普不关心股市
关心债市
因为他关心利率远大过股市表现
反而在股市的大起大落中，他可以收割韭菜
一次就轻松撸几十亿，比一辈子幸幸苦苦做房地产来钱快多了
