新未名空间

vincen 写了： 2024年 10月 11日 12:24 观察到近日NVDA都和半导体指数反着走
其它半导体涨，它就不行
其它跌，它居然大涨

作何解释？

l0101270 写了： 2024年 10月 11日 15:29 你算一下就明白了，摩根预估blackwell将把女大25年营收带至1700亿。OK，就算这个实现了，并且能保持今年70%的利润率，那么就是1190亿利润。
这个数字已经给女大尽可能优化算（其它家都没给这么高预估），那么能撑起多大市值呢？

请注意，今明两年已经是女大最好的情况。到了明后年肯定有竞争对手要冒出来，而且下游AI应用端盈利能力也要从新评估。
所以1190亿利润显然不能再按40-50的高速成长PE估市值。
给个30-35的话，女大向上空间也基本就到头了（参考，google高速成长后PE才23。苹果和微软目前35）

所以其它半导体和女大故事模式已经完全不一样了，其它半导体还有想象空间
----
这就是我为啥之前发帖换了台积电，台积电PE还是健康状态，如果AMD，博通，女大百花齐放，台积电也是“卖铲子的”
当然台积电有台海政治风险在这里，就不好说了。

l0101270 写了： 2024年 10月 11日 15:29 你算一下就明白了，摩根预估blackwell将把女大25年营收带至1700亿。OK，就算这个实现了，并且能保持今年70%的利润率，那么就是1190亿利润。
这个数字已经给女大尽可能优化算（其它家都没给这么高预估），那么能撑起多大市值呢？

请注意，今明两年已经是女大最好的情况。到了明后年肯定有竞争对手要冒出来，而且下游AI应用端盈利能力也要从新评估。
所以1190亿利润显然不能再按40-50的高速成长PE估市值。
给个30-35的话，女大向上空间也基本就到头了（参考，google高速成长后PE才23。苹果和微软目前35）

所以其它半导体和女大故事模式已经完全不一样了，其它半导体还有想象空间
----
这就是我为啥之前发帖换了台积电，台积电PE还是健康状态，如果AMD，博通，女大百花齐放，台积电也是“卖铲子的”
当然台积电有台海政治风险在这里，就不好说了。

fyou 写了： 2024年 10月 11日 18:17 尼玛，基佬奥特曼早给女大市值定了上限，就是7万亿
不达到这个值，你们扯这些有的没得，没卵用