新未名空间

都没有一点喜庆的气氛

cernivtsi 写了： 2025年 2月 19日 16:38 都没有一点喜庆的气氛

老牛今天终于Rebalance了。继续卖出VOO。本来应该昨天卖的。谁知道犯了低级错误没确认。

牛河梁 写了： 2025年 2月 19日 17:16 老牛今天终于Rebalance了。继续卖出VOO。本来应该昨天卖的。谁知道犯了低级错误没确认。

今天还涨了，恭喜。

Trump 写了： 2025年 2月 19日 17:22 今天还涨了，恭喜。

是啊。10年都吃不完那么多鸡蛋。

牛河梁 写了： 2025年 2月 19日 17:23 是啊。10年都吃不完那么多鸡蛋。

一个鸡蛋就能娶个妹子

牛河梁 写了： 2025年 2月 19日 17:16 老牛今天终于Rebalance了。继续卖出VOO。本来应该昨天卖的。谁知道犯了低级错误没确认。

老牛，你是按什么原则rebalance的，方便说一下吗？我只会一招buy and hold，也一直在琢磨要不要做rebalance. 谢谢。

明年IRS肯定感谢老牛交税

天天新高，
一直庆祝腰受不了

songtao 写了： 2025年 2月 19日 19:29 老牛，你是按什么原则rebalance的，方便说一下吗？我只会一招buy and hold，也一直在琢磨要不要做rebalance. 谢谢。

市场波动对buy and hold不友好。如果神经不够大条，要降低账户波动风险，实际上就限制了投资品的选择。限制了长期收益。这种收益损失可以很巨大。

Rebalance通常要选择两种或多种相互不相关的投资产品组成一个组合。举例说，老牛401K里做VOO/QQQ和短债。非401K选择就很多。

注意，长债走势和股票差不多。也就是说高度相关，不应放一个组合里。美国股票和海外股票走势也相当相关。有人做长债和短债组合的。老牛还是喜欢股票。

牛河梁 写了： 2025年 2月 19日 20:15 市场波动对buy and hold不友好。如果神经不够大条，要降低账户波动风险，实际上就限制了投资品的选择。限制了长期收益。这种收益损失可以很巨大。

Rebalance通常要选择两种或多种相互不相关的投资产品组成一个组合。举例说，老牛401K里做VOO/QQQ和短债。非401K选择就很多。

注意，长债走势和股票差不多。也就是说高度相关，不应放一个组合里。美国股票和海外股票走势也相当相关。有人做长债和短债组合的。老牛还是喜欢股票。

老牛，谢谢你的回复。我主要是在考虑两点: 1) 从10年以上的长期看，这种timing market去做调仓是否收益能超过buy and hold. 2) 中途卖出、买入产生的税。

我之前用Python回测过一些简单的策略（比如根据均线去决定卖出、买入QQQ), 发现很难打败buy and hold。当然这是因为过去这些年是科技牛市，未来未必如此。对QQQ而言，160日均线似乎是回测找到的一个比较好的点，但again, 这还是从后视镜看未来，过去pattern未必延续。

我希望是能找到一个SPY/QQQ与债券间的动态rebalance策略，然后回测看看它是否波动性更低、收益更好。如果找不到的话就只好忍受大的波动去buy and hold

牛河梁 写了： 2025年 2月 19日 17:23 是啊。10年都吃不完那么多鸡蛋。

厉害
是觉得短期高点了？

如果是VOO + 债券，这10年当然不如VOO。如果放到20年30年两者差别不会很大。

如果是个股，收益可以比VOO好很多。举例说多年下来30%、40%、50%。而VOO不算分红着黄金十年撑死了12%。

但个股和VOO比波动很大。无论是Meta还是Nvda还是Tsla。加些稳定成份进组合比VOO里华丽七雄拖着一串撸瑟股票要强多了。

songtao 写了： 2025年 2月 19日 20:35 老牛，谢谢你的回复。我主要是在考虑两点: 1) 从10年以上的长期看，这种timing market去做调仓是否收益能超过buy and hold. 2) 中途卖出、买入产生的税。

我之前用Python回测过一些简单的策略（比如根据均线去决定卖出、买入QQQ), 发现很难打败buy and hold。当然这是因为过去这些年是科技牛市，未来未必如此。对QQQ而言，160日均线似乎是回测找到的一个比较好的点，但again, 这还是从后视镜看未来，过去pattern未必延续。

我希望是能找到一个SPY/QQQ与债券间的动态rebalance策略，然后回测看看它是否波动性更低、收益更好。如果找不到的话就只好忍受大的波动去buy and hold

robot2022 写了： 2025年 2月 19日 21:08 厉害
是觉得短期高点了？

不猜定不猜底。

觉得短期风险。

牛河梁 写了： 2025年 2月 19日 21:10 不猜定不猜底。

觉得短期风险。

嗯 我前段时间卖了点
正后悔想高点买入呢

robot2022 写了： 2025年 2月 19日 21:17 嗯 我前段时间卖了点
正后悔想高点买入呢

定投？