交Short term和 Long term capital gain tax的情况下，如何超过SP500长期定投

[rtyu]

假设：
Short term capital gain tax rate是37%，持有不满一年，每年交易多次。
Long term capital gain tax rate是20%，持有满一年后立刻卖。
SP500每年回报率10% 30年后卖一次。

如何和长期持有SP500在30年后达到相同回报率：
交Short term capital gain tax的情况下，每年回报率要达到10%/(1-37%)=15.9%
交Long term capital gain tax的情况下，每年回报率要达到10%/(1-20%)=12.5%

加上net investment tax 3.8% 和加州Income Tax13.3%
如何和长期持有SP500在30年后达到相同回报率：
交Short term capital gain tax的情况下，每年回报率要达到10%/(1-37% -3.8%-13.3%)=21.8%
交Long term capital gain tax的情况下，每年回报率要达到10%/(1-20%-3.8%-13.3%)=15.9%

[BBQ]

别忘了还有3.8%的net investment tax。

[winhao]

别忘了还有3.8%的net investment tax。

靠，如果考虑税的话，大部分州还有州税。

你们应该学学巴菲特等大佬，基本不用交税。

你想税后比特SP 500， 你应该年收益在20%。

[rtyu]

靠，如果考虑税的话，大部分州还有州税。

你们应该学学巴菲特等大佬，基本不用交税。

你想税后比特SP 500， 你应该年收益在20%。

在加州，short term年回报率要到达到21.8%。

[硅谷炒手]

放弃美国公民，CAPITAL GAIN NO TAXES。。。你就挣大了。不放弃的话，可以死抱至死钱最后自己没花给别人花了，或者像我这样。。税不是买卖的考虑。。。该卖的还是要卖，毫不犹豫地卖.. 其他就是搬到无州税州然后尽快搞ROTH CONVERSION。。。

[rtyu]

放弃美国公民，CAPITAL GAIN NO TAXES。。。你就挣大了。不放弃的话，可以死抱至死钱最后自己没花给别人花了，或者像我这样。。税不是买卖的考虑。。。该卖的还是要卖，毫不犹豫地卖.. 其他就是搬到无州税州然后尽快搞ROTH CONVERSION。。。

这样是不可行的。放弃美国公民前，很有可能要按把所有资产出售来补税。

美国为了防止高净值人士通过放弃身份来规避税收，设立了专门的“离境税”（Exit Tax）规定。

下面我将为您分步解析这个问题的逻辑。

第一步：是否为“长期居民”？

首先，这些规定仅适用于“长期居民”（Long-Term Resident）。美国税法定义“长期居民”为：在过去15个税务年度中，至少有8年是美国合法永久居民（持有绿卡）的个人。

如果该绿卡持有者不满足“8年”的居住要求：那么他通常不被视为“长期居民”。在这种情况下，当他放弃绿卡成为非居民外国人（Non-resident Alien）后，再卖出美国股票，通常不需要向美国缴纳资本利得税。（前提是这些收益与在美国的贸易或业务无关，且该个人当年在美国停留未超过183天）。

如果该绿卡持有者满足“8年”的居住要求：那么他必须继续进行下一步的判断，看自己是否属于“涵盖弃国者”。

第二步：是否为“涵盖弃国者”（Covered Expatriate）？

如果该人士是“长期居民”，那么在放弃绿卡时，只要满足以下三个条件中任何一个，就会被归类为“涵盖弃国者”：

净资产测试（The Net Worth Test）：

在放弃绿卡之日的个人全球净资产达到或超过 200万美元。

年均所得税责任测试（The Average Annual Net Income Tax Liability Test）：

在放弃绿卡前的5个税务年度里，年均净所得税额超过一个特定数额。这个数额每年会根据通货膨胀调整，例如2024年的标准是 $190,000美元。

税务合规测试（The Tax Compliance Test）：

未能书面证明自己在放弃绿卡前的5年内，已经遵守了所有美国联邦税法的义务（例如，按时申报所有应报的税表，包括所得税、FBAR等，并缴清所有税款）。

两种截然不同的税务后果

现在，根据上述判断，会产生两种完全不同的结果：

情况 A：如果您不是“涵盖弃国者”

您不需要缴纳“离境税”。

在您正式放弃绿卡，身份变为非居民外国人之后，您再卖出股票所产生的资本利得，通常无需向美国缴税。

您仍然需要提交最后的美国税表，以及关键的 Form 8854 (Initial and Annual Expatriation Statement) 来向国税局（IRS）证明您不属于“涵盖弃国者”。

情况 B：如果您是“涵盖弃国者”

这种情况就非常复杂了，您将面临“离境税”（Exit Tax）：

视同出售（Mark-to-Market Regime）：美国税法会视同您在放弃绿卡的前一天，以当时的市场公允价值（Fair Market Value）出售了您在全球范围内的所有资产（包括股票、房产、公司股份等）。

计算资本利得：基于这个“视同出售”的价格，计算出您的“未实现资本利得”。

缴纳资本利得税：您需要为这些“视同产生”的资本利得缴税。不过，法律提供了一个资本利得免税额（每年调整，2024年为$866,000美元）。只有超过这个免税额的部分才需要缴税。

例子：假设您有1,500,000的未实现股票收益。在扣除约866,000的免税额后，您需要就剩余的约$634,000收益缴纳资本利得税，即使您此刻并未真正卖出任何股票。

未来卖出时的影响：因为您已经在放弃绿卡时为这部分收益“预缴”了税，所以这些股票的成本基础（Cost Basis）会调整为“视同出售”时的市场价。当您未来作为非居民外国人真正卖出这些股票时，只需为放弃绿卡之后新产生的增值部分缴税（根据您所在国家的税法规定），而无需再向美国缴税。